Epargne : quelles solutions pour la rentrée ?

Crise politique en France, tensions internationales, retour de Donald Trump sur le devant de la scène, envolée de l’intelligence artificielle ou enjeu croissant de la défense… Cette rentrée 2025 s’est annoncée mouvementée. Dans ce contexte, il n’est pas toujours aisé de savoir où placer le curseur pour faire évoluer son épargne.

Pour vous aider à y voir plus clair, nous vous proposons un tour d’horizon de quatre grandes tendances économiques, accompagnées de pistes de réflexion sur des solutions d’investissement possibles, inspirées des analyses des experts ODDO BHF Banque Privée.

1. Mettre ses liquidités au travail

Après une période de hausse des taux directeurs pour contrer l’inflation, les grandes banques centrales, en Europe comme aux États-Unis, adoptent désormais des politiques monétaires plus accommodantesPolitiques monétaires plus accommodantesUne politique menée par une banque centrale pour stimuler l’économie, en baissant ses taux directeurs ou en injectant de la liquidité. Elle facilite l’accès au crédit pour les ménages et les entreprises.Fermer. Dans ce contexte de croissance modérée et d’inflation maîtrisée, les investisseurs cherchent à retrouver des rendements réels positifs et sécurisés.

Alors que faire de ses liquidités ?

• Répartir son épargne de précautionCautionIl s’agit d’un engagement pris par un tiers pour garantir le paiement d'un crédit immobilier en cas de défaillance de l'emprunteur.Fermer entre compte courant, livrets et fonds monétaires peut permettre de sécuriser une partie de son capital, bien que ces supports puissent offrir un rendement limité voir nul une fois l’inflation prise en compte.
• Pour ceux qui souhaitent aller plus loin, les obligationObligationC’est un titre émis par une entreprise pour emprunter de l’argent sur les marchés financiers. Détenir une obligation, c’est donc prêter de l’argent à l’émetteur qui s’engage à rembourser sa dette à une échéance déterminée et à verser un intérêt annuel (appelé « coupon »).Fermers de bonne qualité (notées “Investment GradeInvestment gradeObligations émises par des emprunteurs jugés solides par les agences de notation (note supérieure ou égale à BBB-). Elles offrent un rendement modéré mais présentent un meilleur profil de risque de crédit.Fermer”) ou, pour les profils plus dynamiques, les obligations à haut rendement (High YieldHigh yieldObligations émises par des emprunteurs moins bien notés (note inférieure ou égale à BB+). Plus risquées, elles offrent en contrepartie un rendement potentiellement plus élevé.Fermer) à échéance courte peuvent offrir des perspectives intéressantes.
• S’ouvrir aux produits structurésProduits structurésDes placements combinant plusieurs instruments financiers. L’autocall prévoit un remboursement anticipé automatique si certaines conditions sont remplies (par exemple, si un indice boursier dépasse un seuil).Fermer comme aux placements à taux fixe ou aux produits dits “autocall”, peut également générer un revenu régulier dans un cadre défini.

Ces axes permettent souvent de remettre son épargne en mouvement dans un cadre maîtrisé

2. Faire face à l’incertitude

Malgré les incertitudes économiques et politiques, la croissance mondiale reste modérément positive. Les entreprises, notamment aux États-Unis, affichent une bonne santé, avec une progression attendue de leurs bénéfices en 2025.

Dans ce climat incertain, la clé réside dans la sélectivité :

• En misant sur des entreprises solides, bien implantées et capables de verser un dividendeDividendeC’est la part des bénéfices qu’une société distribue à la fin d’un exercice aux associés ou actionnaires.Fermer régulier (les fameuses « valeurs de qualité »).
• En s’intéressant aux moyennes capitalisations allemandes, souvent innovantes et bien positionnées à l’export, dans un contexte désormais renforcées par la nouvelle politique de relance allemande. 
• En maintenant une exposition aux marchés américains, notamment dans les secteurs technologiques.

Et pourquoi pas, sur le long terme, en optant pour de la diversification vers la Chine, malgré les défis conjoncturels, en gardant une approche prudente

3. Miser sur les tendances de long terme

Certaines grandes mutations économiques sont déjà à l’œuvre et devraient continuer à transformer notre quotidien dans les années à venir. Elles constituent aussi des thématiques d’investissement structurantes :

• La transition énergétique, indispensable pour atteindre les objectifs climatiques fixés par l’Accord de ParisAccord de ParisTraité international adopté lors de la COP21, qui engage 196 pays à limiter le réchauffement climatique bien en dessous de 2 °C d’ici 2100, avec un objectif idéal de 1,5 °C. Chaque État doit définir et actualiser ses propres engagements de réduction des émissions de gaz à effet de serre.Fermer.
• L’intelligence artificielle, qui ouvre un nouveau cycle d’innovations, tout en posant des défis environnementaux.
• La sécurité énergétique et la défense, devenues des priorités pour de nombreux pays européens.

Ces grandes tendances peuvent être abordées à travers des fonds ou des solutions d’investissement exposés aux entreprises actives dans ces domaines, en tenant compte bien sûr de son profil d’investisseur.

4. Diversifier son patrimoine avec des actifs moins classiques

Dans un environnement où les marchés financiers peuvent être volatils, la diversification peut constituer une stratégie intéressant dans le cadre d’une perspective d’investissement à plus long terme. En complément des actionActionC’est une part de société dans laquelle une personne investit. Acheter une action, c’est donc mettre un capital à la disposition de l’entreprise, qui, à la fin de l’exercice financier, peut reverser une part de ses bénéfices (appelée « dividende ») à ses actionnaires.Fermers et obligations traditionnelles, certains actifs dits “réels” ou “alternatifs” permettent d’élargir le champ des possibles :

• Le non coté : investissement dans des entreprises non cotées en bourse (private equityPrivate equityLe private equity, ou capital‐investissement, désigne une forme d’investissement dans des entreprises privées non cotées en Bourse, et dont l’objectif est de financer leur création ou leur développement. Il s’agit d’un placement plus risqué (mais aussi potentiellement plus rémunérateur) que l’achat d’actions de sociétés cotées en Bourse.Fermer), financements privés (dette privée), infrastructures ou immobilier.

Les matières premières, comme l’or, souvent utilisé comme valeur refuge en période d’incertitude

Et surtout, ne pas avancer seul

Déchiffrer les marchés, construire une stratégie adaptée à ses objectifs, comprendre les risques associés: tout cela demande du temps, de l’expertise… et souvent un accompagnement.

Entourer vous de professionnels pour clarifier vos objectifs et définir la solution la plus adaptée à vos besoins: selon votre profil d’investisseur et votre horizon de placement.

Parce que bien s’entourer, c’est déjà une façon de mieux faire travailler son épargne.

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Les informations émises dans ce document correspondent aux anticipations de marché de ODDO BHF Banque Privée au moment de la publication de ce document et ne constituent en aucun cas une recommandation en investissement. Les informations et analyses conte­nues dans le présent document ne peuvent engager la responsabilité de ODDO BHF Banque Privée, ni constituer l’unique base de votre décision quant à l’opportunité de réaliser certaines opérations ou investissements. Vous devez vous assurer que les solutions ou investis­sements retenus correspondent à vos objectifs, votre situation financière et aux risques que vous êtes prêt à assumer.